"Con la produzione di oltre 30 nuove unità nel mercato del poliestere nel 2023, si prevede che la concorrenza per le varietà di poliestere si intensificherà nella prima metà del 2024 e i costi di lavorazione saranno bassi". Per i fiocchi di poliestere per bottiglie, DTY e altre varietà che saranno maggiormente messe in produzione nel 2023, potrebbero essere vicine alla linea di profitto e perdita", ha affermato il responsabile di un'impresa di poliestere di medie dimensioni di Jiangsu.
Nel 2023, la "forza principale" dell'espansione della capacità produttiva dell'industria del poliestere è ancora l'azienda capogruppo. A febbraio, Jiangsu Shuyang Tongkun Hengyang Chemical Fiber da 300.000 tonnellate situata nella provincia di Jiangsu, Tongkun Hengsuper Chemical Fiber da 600.000 tonnellate situata a Zhejiang Zhouquan, Jiangsu Xinyi New Fengming Jiangsu Xintuo New Material da 360.000 tonnellate è stata messa in funzione. A marzo, Shaoxing Keqiao Hengming Chemical Fiber da 200.000 tonnellate situata a Shaoxing, Zhejiang, e Jiangsu Jiatong Energy da 300.000 tonnellate di poliestere filato dispositivo situato a Nantong, Jiangsu sono stati messi in funzione...
Tongkun Group Co., LTD. (di seguito denominata "Tongkun Shares") ha una capacità produttiva di 11,2 milioni di tonnellate di polimerizzazione e 11,7 milioni di tonnellate di filamento di poliestere, e la capacità produttiva e la produzione di filamento di poliestere sono al primo posto nel settore. Nella prima metà del 2023, la capacità produttiva di Tongkun di nuovo poliestere e filamento di poliestere era di 2,1 milioni di tonnellate.
La capacità produttiva di filamenti di poliestere del Gruppo Xinfengming è di 7,4 milioni di tonnellate e quella di fibre di poliestere in fiocco è di 1,2 milioni di tonnellate. Tra queste, Jiangsu Xintuo New Materials, una sussidiaria di New Fengming, ha aggiunto 600.000 tonnellate di fibre di poliestere in fiocco da agosto 2022 alla prima metà del 2023.
Hengyi Petrochemical ha una capacità produttiva di filamenti di poliestere di 6,445 milioni di tonnellate, una capacità produttiva di fibre in fiocco di 1,18 milioni di tonnellate e una capacità produttiva di trucioli di poliestere di 740.000 tonnellate. Nel maggio 2023, la sua controllata Suqian Yida New Materials Co., Ltd. ha messo in produzione 300.000 tonnellate di fibre in fiocco di poliestere.
Jiangsu Dongfang Shenghong Co., LTD. (di seguito denominata "Dongfang Shenghong") ha una capacità produttiva di 3,3 milioni di tonnellate/anno di fibre differenziali, principalmente prodotti DTY (seta testurizzata elasticizzata) di alta gamma, e comprende anche più di 300.000 tonnellate di fibre riciclate.
Le statistiche mostrano che nel 2023 l'industria cinese del poliestere ha aumentato la capacità produttiva di circa 10 milioni di tonnellate, arrivando a circa 80,15 milioni di tonnellate, con un incremento del 186,3% rispetto al 2010 e un tasso di crescita composto di circa l'8,4%. Tra questi, l'industria del filamento di poliestere ha aggiunto 4,42 milioni di tonnellate di capacità.
L'aumento del volume dei prodotti in poliestere e la contrazione dei profitti aziendali sono generalmente evidenti
"In 23 anni, sullo sfondo di un'elevata produzione e di un'elevata attività di costruzione, il prezzo medio della fibra di poliestere è diminuito, il volume è aumentato e diminuito e la pressione sui profitti aziendali è stata generalmente notevole", ha affermato Mei Feng, ingegnere capo della Sheng Hong Group Co., Ltd.
"Il tasso di crescita della domanda del mercato del poliestere è di gran lunga inferiore al tasso di crescita dell'offerta, e il problema della discrepanza tra domanda e offerta di filamenti di poliestere è evidenziato. Nel corso dell'anno, si prevede che il flusso di cassa complessivo del filamento di poliestere si ripristini, ma si prevede che sarà difficile invertire la situazione di perdita". L'analista di Longzhong, Zhu Yaqiong, ha affermato che, sebbene l'industria nazionale del filamento di poliestere abbia aggiunto oltre 4 milioni di tonnellate di nuova capacità produttiva quest'anno, l'aumento del carico di nuove attrezzature è relativamente lento.
Ha affermato che nella prima metà dei 23 anni, la produzione effettiva è stata di 26,267 milioni di tonnellate, in calo dell'1,8% su base annua. Dal secondo trimestre all'inizio del terzo trimestre, l'offerta di filamenti di poliestere è rimasta relativamente stabile, con un picco tra luglio e agosto. A novembre, il guasto imprevisto di alcuni dispositivi ha portato alla chiusura degli stessi e alcune fabbriche hanno ridotto la produzione, con conseguente lieve calo dell'offerta complessiva di filamenti di poliestere. A fine anno, con l'esaurimento degli ordini invernali a valle, la domanda di filamenti di poliestere è diminuita e l'offerta ha mostrato un andamento al ribasso. "La contraddizione tra domanda e offerta ha portato alla continua compressione del flusso di cassa dei filamenti di poliestere e, attualmente, il flusso di cassa di alcuni modelli di prodotti ha addirittura subito perdite".
A causa di una domanda terminale inferiore alle aspettative, da 23 anni la pressione sui profitti dell'industria delle fibre chimiche è ancora notevole, ma la situazione dei profitti è migliorata rispetto al terzo trimestre.
I dati dell'Ufficio Nazionale di Statistica mostrano che da gennaio a settembre il reddito operativo dell'industria delle fibre chimiche è aumentato del 2,81% su base annua e, da agosto, il tasso di crescita cumulativo è diventato positivo; l'utile totale è diminuito del 10,86% su base annua, ovvero 44,72 punti percentuali in meno rispetto a gennaio-giugno. Il margine di profitto è stato dell'1,67%, in aumento di 0,51 punti percentuali rispetto a gennaio-giugno.
Nel settore del poliestere, il cambiamento nella redditività può riflettersi nelle performance delle principali società quotate in borsa.
Hengli Petrochemical Co., Ltd. ha registrato un utile operativo di 173,12 miliardi di yuan nei primi tre trimestri, con un incremento dell'1,62% su base annua; l'utile netto attribuibile agli azionisti di società quotate è stato di 5,701 miliardi di yuan, in calo del 6,34% su base annua. Nel primo semestre, il fatturato è diminuito dell'8,16% su base annua e l'utile netto attribuibile è diminuito del 62,01% su base annua.
Hengyi Petrochemical Co., Ltd. ha registrato un fatturato di 101,529 miliardi di yuan nei primi tre trimestri, in calo del 17,67% su base annua; l'utile netto attribuibile è stato di 206 milioni di yuan, in calo dell'84,34% su base annua. Tra questi, il fatturato del terzo trimestre è stato di 37,213 miliardi di yuan, in calo del 14,48% su base annua; l'utile netto attribuibile è stato di 130 milioni di yuan, con un aumento del 126,25%. Nel primo semestre, il reddito operativo è diminuito del 19,41% su base annua e l'utile netto attribuibile è diminuito del 95,8% su base annua.
Tongkun Group Co., Ltd. ha registrato un fatturato di 61,742 miliardi di yuan nei primi tre trimestri, con un incremento del 30,84%. L'utile netto attribuibile è stato di 904 milioni di yuan, in calo del 53,23% rispetto all'anno precedente. Nel primo semestre, il fatturato è aumentato del 23,6% e l'utile netto attribuibile è diminuito del 95,42%.
La concorrenza delle varietà di poliestere si intensificherà nella prima metà dell'anno e i chip di bottiglia, DTY o vicino alla linea di profitto e perdita
Ovviamente, la concorrenza nel mercato del poliestere sta diventando sempre più agguerrita e il fenomeno della "sopravvivenza del più adatto" si sta intensificando. Un dato di fatto è che negli ultimi due anni, diverse aziende e capacità produttive non sufficientemente competitive sul mercato del poliestere hanno iniziato a ritirarsi.
Le statistiche di Longzhong Information mostrano che nel 2022 Shaoxing, Keqiao e altre località hanno una capacità produttiva totale di filamenti di poliestere fuori dal mercato pari a 930.000 tonnellate. Nel 2023, la capacità produttiva di poliestere cessata a lungo termine ammonta a 2,84 milioni di tonnellate, mentre la vecchia capacità produttiva eliminata ammonta a un totale di 2,03 milioni di tonnellate.
"Negli ultimi anni, l'offerta dell'industria del poliestere è aumentata, a causa della sovrapposizione di molteplici fattori, e il flusso di cassa del filamento di poliestere è stato costantemente compresso. In questo contesto, le piccole e medie imprese, le diverse tipologie di imprese del poliestere, più dell'entusiasmo per la produzione, non sono elevate". Zhu Yaqiong ha affermato: "Nel periodo 2020-2024, si prevede che la capacità di uscita (pre-uscita) dell'industria nazionale del poliestere raggiungerà i 3,57 milioni di tonnellate, di cui 2,61 milioni di tonnellate per l'industria del filamento di poliestere, pari al 73,1%, e l'industria del filamento di poliestere ha assunto un ruolo guida nell'apertura del riordino".
"Con la produzione di oltre 30 nuove unità nel mercato del poliestere nel 2023, si prevede che la concorrenza per le varietà di poliestere si intensificherà nella prima metà del 2024 e i costi di lavorazione saranno bassi". Per i fiocchi di poliestere per bottiglie, DTY e altre varietà che saranno maggiormente messe in produzione nel 2023, potrebbero essere vicine alla linea di profitto e perdita", ha affermato il responsabile di un'impresa di poliestere di medie dimensioni di Jiangsu.
Fonti: China Textile News, Longzhong Information, Network
Data di pubblicazione: 16-01-2024