Da fine febbraio, i future sul cotone ICE hanno vissuto un'ondata di mercato "ottovolante", il contratto principale di maggio è salito da 90,84 centesimi/libbra al livello intraday più alto di 103,80 centesimi/libbra, un nuovo massimo dal 2 settembre 2022, negli ultimi giorni di negoziazione e ha aperto un modello di calo, i rialzisti non solo non sono riusciti a mantenere il livello di 100 centesimi/libbra, ma anche il livello di pressione di 95 centesimi/libbra si è rotto in un istante e l'aumento di fine febbraio è stato sostanzialmente invertito.
A causa del brusco rialzo e ribasso dei futures ICE in quindici giorni, le imprese esportatrici di cotone, i commercianti internazionali di cotone e i cotonifici avvertono una certa incertezza. Di fronte a cambiamenti così rapidi, la maggior parte delle aziende produttrici di cotone ha affermato di avere "quotazioni difficili, spedizioni lente, esecuzione dei contratti non fluida" e altri problemi. Un trader di Huangdao ha affermato che da metà a fine febbraio, il cotone vincolato, spot e cargo "a prezzo unico" è stato notevolmente ridotto. Per evitare rischi, si possono utilizzare solo quotazioni di base, prezzi puntuali (anche dopo il prezzo puntualizzato) e altri modelli di vendita, ma le risorse in dollari USA sono solo transazioni sporadiche. Alcune aziende produttrici di cotone sfruttano l'opportunità offerta dall'ICE per crescere rapidamente e dal cotone Zheng per seguire la debolezza, aumentano leggermente la base di risorse in RMB e la spedizione è relativamente migliore, ma con l'ICE e il cotone Zheng che toccano il fondo, il sentiment di osservazione delle aziende tessili di cotone e degli intermediari si sta riscaldando, gli sforzi di rifornimento si indeboliscono, il ciclo di approvvigionamento si estende e solo un piccolo numero di risorse in RMB viene scambiato.
Dall'indagine, a causa degli alti e bassi dei futures ICE, il continuo aumento delle scorte di cotone vincolato portuale dopo il Festival di Primavera (diverse grandi aziende di cotone stimano che l'inventario totale nel porto principale della Cina sia stato vicino a 550.000 tonnellate), insieme alla significativa riduzione della volatilità del tasso di cambio RMB a febbraio (il tasso di cambio spot RMB rispetto al dollaro USA è sceso da 7,1795 a 7,1930, un calo totale di 135 punti, in calo di oltre lo 0,18%), quindi l'entusiasmo delle aziende di cotone di sospendere gli ordini e spedire è relativamente alto, non coprono più il piatto ed esitano a vendere, non solo la data di spedizione di febbraio/marzo 2023/24 carico di cotone indiano, l'offerta spot è aumentata significativamente rispetto ai mesi precedenti. Inoltre, l'offerta di cotone "non mainstream" come il cotone vincolato portuale M 1-5/32 (forte 29GPT), cotone turco, cotone pakistano, cotone messicano e cotone africano sta gradualmente aumentando.
Data di pubblicazione: 13-03-2024